Daniel Morris, estratega principal del mercado, BNP Paribas Asset Management : La economía global parece en una marcha inevitable hacia la recesión. Las causas son bien conocidas: los bancos centrales aumentan agresivamente las tasas de políticas para reducir la inflación, un shock energético en Europa, políticas de coovación cero y un mercado inmobiliario inestable en China. Gran parte de Europa ya está en recesión. Esperamos que uno comience en los Estados Unidos en el tercer trimestre de 2023, y aunque el crecimiento de China probablemente no se vuelva negativo, estará por debajo de los niveles históricos.
se puede pensar fácilmente en las formas en que la situación aún podría empeorar: un colapso en un mercado financiero clave debido al rápido aumento en las tasas de interés, un invierno frío y apagones en Europa, o un brote en las tensiones geopolíticas entre el Estados Unidos y China. Europa se enfrenta a un choque energético a diferencia de todo lo que la región ha visto desde que aumenta el precio de la OPEP en la década de 1970. A pesar de que los precios de la gasolina tienen moderados en los últimos tiempos, todavía son 10 veces más altos que el promedio en 2019. La inflación está en dos dígitos en algunos países, el sentimiento del consumidor se ha colapsado y la demanda se está debilitando junto con los ingresos disponibles. No obstante, creemos que la inflación principal ha alcanzado su punto máximo y volverá al objetivo del 2% del BCE en 2024.
Jim Kwiatkowski, CEO, LTX : La industria de los mercados de capitales experimentó un 2H 2022 particularmente volátil inflación. Este año se recordará como el año en que los participantes del mercado se vieron obligados a adaptarse a un entorno drásticamente diferente debido a un enfoque agresivo de la Fed, la guerra en Ucrania y los problemas persistentes de la cadena de suministro que alteran el panorama comercial.
El mercado de bonos corporativos de EE. UU. No estaba indemne por estos desafíos, que continuarán teniendo efectos de dominio hasta 2023. Esperamos que el endurecimiento de la Fed de Monetary Política para continuar, con el proceso que termina en la primera mitad de 2023 y las tasas de interés y la inflación que permanecen relativamente altas durante todo el año. Esperamos que las altas tasas y las preocupaciones recesionales continúen frenando el nuevo mercado de problemas. En medio de estas condiciones, la disponibilidad de liquidez secundaria del mercado será un desafío clave que los participantes del mercado continuarán resolviendo en 2023. Esperamos ver que el comercio de bonos electrónicos alcanza los niveles récord con el empleo de inteligencia artificial (IA) innovadora que aumentan que aumentan transparencia al minimizar la fuga de información. También anticipamos la adopción adicional de herramientas comerciales avanzadas para el comercio electrónico más eficiente de grandes pedidos.
Matt McLoughin, Jefe de Trading, Liontrust: “Justo cuando pensé que estaba fuera, me retiran”. Después de un interesante covid lleno, un par de años, es justo decir que 2022 no decepcionó con El número de desafíos que trajo para el mercado. Creo que 2023 continuará siendo un entorno comercial “interesante”, pero que traerá nuevas oportunidades. Como los guardianes de los futuros financieros de los inversores, tenemos el deber de invertir de manera responsable y con eso, veo factores de ESG restantes El frente y el centro de las mentes de los inversores el próximo año. Tengo la esperanza de que el aumento en las tasas de interés globales que hemos experimentado alcanzará su objetivo de controlar la inflación y que el costo de la crisis de vida no dure tanto. ¡Esperamos que Irlanda ganara la Copa Mundial de Rugby el 28 de octubre de 2023!
Jason Xavier, Jefe de EMEA ETF Capital Markets, Franklin Templeton : Esperamos que 2023 sea un año lleno de baches para los mercados financieros de todo el mundo. Creemos que Will Will sea un año para jugar a la defensa, optimizar los ingresos y buscar tácticamente un dólar debilitante para potencialmente Asignar a los mercados emergentes (EM). Mi principal predicción se centra en esta obra defensiva. Como tal, creemos que los ETF beta inteligentes multifactores, especialmente aquellos centrados en la calidad y las estrategias de generación de ingresos, superarán su relativo crecimiento de AUM de este año a medida que la década de dinero “barato” y las tasas de interés registradas se han ido. El producto de dicha política monetaria en la última década ciertamente ha beneficiado a los ETF y los fondos índices y, en particular, los esquemas ponderados por capitalización de mercado, a menudo acciones de crecimiento con mucho peso, fue una buena estrategia de “compra y retención” que devolvió los rendimientos anuales sólidos.
Sin embargo, el nuevo entorno de tasa de interés requiere un enfoque más táctico para la asignación de activos y las exposiciones al mercado de capital. Por lo tanto, los inversores de ETF pueden comenzar a considerar favorablemente en esquemas de ponderación alternativa, como ETF beta inteligentes multifactores, que consideran los fundamentos de las acciones además de la capitalización de mercado de una acción. Creemos que esta es un área de crecimiento fuerte el próximo año.
La serie de predicciones de comercio 2023: el entorno macro apareció primero en el comercio.
0 Comentarios