“El ascenso del inversor minorista hará la vida más difícil para los inversores institucionales. Están cambiando las reglas y ahora son una parte tan importante de los flujos comerciales, que los inversores institucionales ya no pueden permitirse ignorarlos,” Mahmood Noorani, CEO y cofundador de Cant Insight (Qi) dijo al comercio. Hace
diez años, fueron los inversores de capital de abajo hacia arriba tradicionales que dominaron los flujos de capital, pero ese ya no es el caso, dice Noorani, que tiene un fondo en macro inversión. Para los fondos de cobertura, los gerentes de activos y los bancos de inversión. Punta a las cifras publicadas por JP Morgan, que sugieren que el 60% de los flujos de patrimonio de EE. UU. Ahora están impulsados por los inversores minoristas, y solo el 25% proviene de los inversores tradicionales de capital de abajo hacia arriba.
La cuenta comercial promedio en plataformas comerciales minoristas en línea, como Charles Schwab, es ahora de $ 350,000, dice NoORani. El número de cuentas de comercio en línea también está creciendo de manera exponencial. La plataforma de comercio en línea Robingo, que se encontraba en el centro de la batalla de Gamestop David y Goliat, entre inversores minoristas y fondos de cobertura, que se desempeñaron en los mercados de valores de EE. UU. A principios de este año, ha crecido su base de usuarios de medio millón en 2014, hasta 22.5 Millones en 2021. India tiene un estimado de 50 millones de cuentas de comercio en línea, y en el espacio Crypto, ahora hay más de 100 millones de usuarios en todo el mundo.
“Ese crecimiento es asombroso”, dice Noorani “. Nos mudamos a un mundo donde todos son un inversionista. Los miles de millones de personas participarán en los mercados en alguna forma o formulario, que desafía la estructura del mercado tradicional donde ponemos dinero a un lado y dejamos que los profesionales se lo cuiden “.
Durante décadas, Noorani dice que gran parte de la innovación en el espacio comercial provino de bancos y fondos de cobertura. Pero en los últimos años, dice que la mayor parte del pensamiento de ‘Outside-The-Box’ proviene de la venta al por menor Sector – Acciones de meme, Crypto, tokens no fungibles (NFT).
“Cuando voy a las grandes firmas de gestión de activos con billones de dólares en activos bajo gestión, no están haciendo nada para estimular la innovación”, dice. “Son conservadores y atrapados en el pie trasero por el auge de la venta al por menor. inversionista y cripto “.
El desempeño general del mundo del inversionista institucional, tampoco ha sido excelente, dice Noorani. “Hemos visto el cambio a largo plazo de activo a pasivo. La conclusión es que los gerentes de los humanos y los activos no han hecho un buen trabajo que supera los puntos de referencia para justificar las tarifas que están cargando”.
En los próximos 10 a 15 años, predice que el cambio activo para pasivo se ejecutará y se ejecutará y funcione y que los gerentes de activos de movimiento lento continúen perdiendo la participación de mercado a las personas que invierten por sí mismas “. El comercio minorista continuará expandiéndose y Las empresas de gestión de inversiones tradicionales serán Necesito pensar en su infraestructura de costos. “, Dice. “Una de las cosas sobre la AI es que ayuda a reducir los costos”, observa a Noorani, pero no cree que las máquinas estén listas para reemplazar a los humanos.
podríamos terminar, continúan noorani, con un mundo cada vez más bifurcado donde el pobre actuando Las estructuras de tarifas de los fondos se llevarán a cabo y se volverán más de una mercancía “. Solo habrá una pequeña cantidad de empresas que pueden justificar las altas tarifas”, predice.
Habiendo cortado los dientes en el mundo institucional: donde los análisis de Qi, que se basan en vastas cantidades de potencia de procesamiento de computadoras y algoritmos AI avanzados para ejecutar el análisis en tiempo real en millones de conjuntos de datos, son utilizados por fondos cortos de capital, bancos de inversión y fondos macro: Noorani dice que su compañía ahora está buscando vender esa capacidad para los corredores en línea dirigidos a los comerciantes minoristas individuales.
Noorani dice que los datos son lo que ayudará Los grandes inversores institucionales recuperan su ventaja. “Las empresas institucionales están tratando de obtener sus manos en los datos para comprender mejor los flujos minoristas”, explica. Se están convirtiendo en fuentes de datos alternativas, como imágenes satelitales, recibos de tarjetas de crédito, el número de camiones en la carretera y imágenes satelitales de Walmart Aparcamientos para que puedan obtener una mejor idea de las ventas minoristas y cómo eso afecta a las acciones.
“Estamos viendo una explosión en la cantidad de datos, pero los datos no son una solución”, dice Noorani. “Es un dolor de cabeza. Obtener información acerca de las relaciones de los datos es donde nos estamos moviendo. El mundo de la inversión macro estaba tradicionalmente dominada por el análisis subjetivo, la sensación de intestino y las corazonas. Pero el futuro de la inversión se va a analizar cada vez más. Los datos, obteniendo pruebas difíciles de lo que sucede en el mundo y cómo los impactos activa los precios y las decisiones de asignación de activos “.
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