Europejski Urząd ds. Papierów Wartościowych i Rynków (ESMA) i Europejski Urząd Bankingowy (EBA) opublikowały ostateczne wytyczne dotyczące wspólnych procedur i metodologii procesu przeglądu i oceny nadzorczej (SREP) dla firm inwestycyjnych.
Zamienne wytyczne oparte są na dyrektywie firm inwestycyjnych (IFD) i starają się zharmonizować praktyki nadzorcze dotyczące SREP firm inwestycyjnych.
opracowane wspólnie z EBA, wytyczne określają wspólny proces i kryteria oceny głównych elementów SREP, w tym modelu biznesowego; Uzgodnienia związane z zarządzaniem i kontrole całej firmy; ryzyko dla kapitału i adekwatności kapitału; oraz ryzyko płynności i adekwatność płynności.
W ramach nowych wytycznych właściwe władze będą musiały ocenić, czy firmy inwestycyjne przeprowadzają kompleksową ocenę ryzyka, które są istotne dla ich działalności i działalności model, do składu portfela lub strategii handlowych.
ESMA stwierdza, że powinno to obejmować ocenę tych zagrożeń w kontekście cyklicznych fluktuacji gospodarczych i wpływu takich wahań na zdolność firm inwestycyjnych do spełnienia wymagań własnych funduszy, finansowania bieżących operacji biznesowych lub uporządkowanych wiatr.
W innych krajach wytyczne wymagają oceny nieodłącznego ryzyka rynkowego, w którym właściwe organy powinny określić głównych czynników ekspozycji na ryzyko rynku firmy inwestycyjnej i ocenić ryzyko znaczącego wpływu ostrożnościowego na firmę inwestycyjną. Obejmuje to również ocenę ostrożnych ram wyceny dla pozycji handlowych książek.
Zostaną wykorzystane wspólne ramy punktacji, aby umożliwić spójność i porównywalność oceny, różnicując ryzyko i wyniki żywotności. Dziesiątki indywidualnych Ryzyko i elementy SREP zostaną następnie połączone w celu ustalenia ogólnego wyniku SREP, co odzwierciedla ocenę rentowności firmy inwestycyjnej.
Wynik oceny zostanie wykorzystany jako podstawa do podjęcia wszelkich niezbędnych środków nadzorczych w celu rozwiązania określonego ryzyka i obaw. ESMA i EBA stwierdziły, że wytyczne dotyczące zastosowania środków nadzorczych, w tym ilościowych środków kapitałowych i płynności, a także innych środków jakościowych w razie potrzeby.
wspólnych procedur i metodologii SREP są określone w wytycznych, które są proporcjonalne do charakteru, wielkości i działań firm inwestycyjnych. Odrębne kategorie są wykorzystywane do klasyfikacji firm inwestycyjnych, które przekładają się na różną częstotliwość, głębię i intensywność ocen oraz zaangażowanie właściwego organu.
Kolejne kroki obejmie tłumaczenie wytycznych na Oficjalne języki UE i publikacja nowych ram na stronach internetowych EBA i ESMA. Właściwe organy będą miały dwa miesiące po publikacji, aby zgłosić, czy są one zgodne z nowymi wytycznymi.
można uzyskać pełne wytyczne tutaj.
Firmy po zakupie mogą spotkać się z większą analizą ich praktyk handlowych zgodnie z nowymi wytycznymi nadzorczymi, które pojawiły się pierwsze w handlu.
0 Comments