Przy mniej niż sześciu miesiącach, aby przejść przed wdrożeniem fazy 6 BCBS-IOSCO Niesamowite zasady marginesu (UMR), firmy w zakresie kupowania w zakresie, powinny być obecnie w zaawansowanych etapach ich przygotowań. Firmy, które nie spełniają swoich wymogów marginesowych w ramach nowych zasad, przed którymi stoją przed perspektywą grzywien regulacyjnych.
zaplanowane na żywo w dniu 1 września, UMR Faza 6 obniży średnią agregatową kwotę nominowaną (AANA) dla firm Zakresowych do 8 mld USD, w porównaniu do progu 50 mld USD AANE wprowadzony w fazie 5. Ten dolny próg będzie oznaczał, że nawet ten niższy próg więcej uczestników rynku zostanie dotknięty tymi zasadami – między 700 a 1200 dodatkowymi firmami na całym świecie, znacznie większą liczbę niż szacunkowo 300 firm, które były w zakresie fazy 5.
kluczowe znaczenie jest fakt, że ten dolny próg przyniesie mniejszy firmy w zakresie, które zazwyczaj mają mniej zasobów środkowych i biurowych i różne poziomy automatyzacji. Automatyzacja systemów zarządzania zabezpieczeń będzie niezbędna w umożliwieniu wszystkim firmom spełniać nadchodzące wymagania UMR.
jest Twoją firmą w zakresie?
Ale najpierw wszystkie firmy muszą wiedzieć, czy są w zasięgu. Pierwsze firmy muszą podjąć, jest przeprowadzenie oceny w zakresie. Niektóre firmy kupujące wolą prowadzić własną analizę wysokiego szczebla Aany przed upoważnionym okresem obserwacji regulatora, ponieważ zapewnia ona im wczesną głową na potencjalnym wpływem zasad. Po utworzeniu firmy po stronie zakupu, że jest to w zakresie fazy 6, powinien komunikować się z jego kontrahentami handlowymi, które muszą przygotować się do wykonania rozporządzenia. Niniejszy komunikat powinien priorytetować kluczowych kontrahentów firmy, ponieważ jest prawdopodobne, że będą one szybko osiągnąć 50 milionów dolarów początkowych progu (IM) progu w celu wymiany zabezpieczenia. Obliczana jest ekspozycja W oparciu o wrażliwość ryzyka transakcji w zakresie – w ramach tego procesu, firmy kukurydziowe będą musiały uzgodnić podstawę do modelu obliczeniowego Model (SIMM) lub GRID, a następnie planuje przedstawić ich dane do testowania proces.
W przypadku faz 1 -5, większość uczestników rynku w zakresie wybrali się w celu obliczenia i eksploatacji za pomocą rozwiązań dostawców. Takie usługi oferują również usługi “wyzwalacze”, które monitorują ekspozycję na bieżąco i doradzają klientom, gdy osiągnięto pewne ustalone poziomy. Podczas tego podejścia do obliczenia IM jest zalecane, mogą wystąpić spory marginesowe, a kontrahent muszą być przygotowane do tego potencjalnego wyniku, ustanawiając proces dochodzenia i rozwiązania sporów.
Zautomatyzuj proces zarządzania zabezpieczeniem teraz
Po potwierdzeniu, że firma jest w zasięgu, zaleca się uwzględnienie automatyzacji ich procesu zarządzania zabezpieczeniami aby osiągnąć poziom wydajności wymaganej do spełnienia wymogów fazy UMR 6. Zautomatyzowany system zarządzania zabezpieczeniem zapewni firmom z możliwością obliczania ekspozycji w całym wybitnych kontraktach pochodnych; dopasuj i zgadzam się na ekspozycję z kontrahentami; Zgadzam się kwalifikowalności i fryzury proponowanego marginesu IM i zmienności (VM); I wreszcie, otrzymuj i rozliczam IM i VM. Zautomatyzowane procesy zarządzania zabezpieczeń mogą również pomóc uczestnikom rynku monitorowania i śledzenia ryzyka koncentracji, które mogą pojawić się, gdy granice określonej klasy zabezpieczenia są przekroczone lub przy ich naliczaniu nadmiernej ekspozycji na konkretny emitenta.
Jednocześnie automatyzacja może również pomóc w nowym wymogu rozliczeniowym związanym z UMR, nakazując wykorzystanie rozdzielonych kont innych firm, aby zabezpieczyć kontrahentami.
Istnieją dwa rodzaje kont segregowanych stron trzecich – z których jeden jest oferowany w pełni zarządzany serwisem przez agentów tri-party. Druga jest prostszą obsługą na podstawie instrukcji wysyłanych przez Pledgor, aby dostarczyć lub przywołać określone elementy zabezpieczenia. Prawdziwym problemem z tym wymogiem jest to, że otwarcie jednego z tych typów rachunków w banku powierniczym i zapewnienie kontrahenta ma wszystkie istotne szczegóły mogą być długi proces. Oprócz tego potrzeby dokumentacji istnieje bieżący wymóg dla obu stron, które mogą być w stanie wysyłać i odbierać instrukcje i potwierdzenia do iz opiekuna.
Dobrą wiadomością jest to, że znaczna liczba faz 6 firm, które mogą mieć niewielkie lub żadne doświadczenie w konfiguracji wymaganych struktur kont lub powiązane wiadomości skorzystało z zautomatyzowanych rozwiązań dostawców. W rzeczywistości zautomatyzowane rozwiązania zostały powszechnie przyjęte przez firmy kupujące, dotknięte fazami 1-5. Zautomatyzowane kalkulacyjne, dopasowane i opcje rozliczeniowe oferowane przez dostawców osób trzecich stosowane do istniejących umów marginesowych, w których firmy widzą korzyści z prędkością, dokładnością i pewnością zakończenia procesu marżyjącego.
Podczas gdy firmy w zakresie stanęli przed koniecznością przygotowywania rozległych preparatów, aby przygotować się do wdrożenia UMR Faza 6, zapewnia dotknięte firmy o możliwość zwiększenia automatyzacji i wprowadzenia najlepszych praktyk w ich procesach zarządzania zabezpieczeniami. Te ulepszenia nie tylko pomogą zapewnić większą wydajność operacyjną i pomagać firmom w przestrzeganiu mandatu regulacyjnego, ale doprowadzi również do bardziej efektywnego wykorzystania zabezpieczenia, dlatego poprawiają swoje ogólne możliwości zarządzania kapitałem i płynnością.
Post Ready lub nie: Jakie firmy w zakresie powinny działać, aby przygotować się do fazy 6 z nieuzasadnionych zasad marży wydawanych najpierw w handlu.
.
0 Comments