Kryształowa Kula HANDLU 2021: Stały dochód i post-trade

Główna » Kup stronę » Kryształowa Kula HANDLU 2021: Stały dochód i post-trade
Wysłany przez:
forex-generator

Kryształowa Kula HANDLU 2021: Stały dochód i post-tradeWe spodziewać się dalszego wzrostu na rynku ETF w przyszłym roku, jak inwestorzy oceniają możliwości poszerzenia różnorodności swoich portfeli poprzez inwestycje, które zapewniają ekspozycję na różnych gałęziach przemysłu, klas aktywów i giełd na całym świecie przy niskich kosztach.

Oczekuje się, że rynek europejski w szczególności będzie nadal szybko się rozwijał, po znacznym rozwoju w ciągu ostatnich kilku lat, przy rekordowym wolumenie i aktywach obecnie pod opieką. 

Rozwiązanie problemu podstawowych niedociągnięć w strukturze europejskiego rynku ETF, które czynią go gorszym od STANÓW Zjednoczonych, będzie kluczem do umożliwienia tego wzrostu. Na przykład 70 % handlu ETF w Europie jest nadal przedmiotem obrotu pozagiełdowego, który nie jest rozliczany, a zatem wprowadza ryzyko kredytowe, wysokie koszty rozrachunku i zwiększone ryzyko niepowodzenia handlowego. EuroCCP będzie nadal angażować europejskich uczestników rynku w branży ETF w inicjatywy mające na celu zwiększenie efektywności pohandlowej w celu wspierania dalszego wzrostu rynku.   Cécile Nagel, dyrektor generalny, EuroCCP

Jednym z kluczowych tematów 2020 roku była technologia i to, jak to nas wszystkich łączy w bardzo burzliwych czasach. To był rok prawdziwych zmian, co nazwałbym czystym momentem łupkowym dla usług finansowych, a w przyszłym roku nie będzie inaczej. Spodziewałbym się, że pojawią się nowe sposoby znajdowania i pozyskiwania płynności, szczególnie w przestrzeni kredytowej.

Elektroniczny handel portfelem, który wprowadziliśmy, już robi to w bardzo elegancki i wyrafinowany sposób, więc nie mam wątpliwości, że rynki będą nadal go ogarniać. Widzicie, jesteśmy firmą technologiczną na rynkach finansowych i zawsze inwestowaliśmy w innowacje, współpracując z klientami, aby zaoferować im rozwiązania handlowe, które zagregują płynność. Rozwiązywanie problemów jest sednem handlu elektronicznego, a dzięki większemu wdrożeniu danych i zaawansowanych narzędzi automatyzacji powinniśmy osiągnąć nowe granice cyfrowe w 2021 roku i jestem bardzo podekscytowany. – Billy Hult, prezes Tradeweb Markets

Zmienność rynku i późniejsza niepewność gospodarcza spowodowana pandemią koronawirusową na początku tego roku sprawiły, że znaczenie złagodzenia rozliczeń walutowych i ryzyka operacyjnego powróciło na pierwszy plan. W połączeniu z raportem Banku Rozliczeń Wewnętrznych z grudnia 2019 r. na temat wzrostu ryzyka rozrachunku i innych obszarów zainteresowania, takich jak zmiany w fx global oznacza, że pozostanie ważnym tematem przez cały 2021 r.

Nacisk ten jest tylko jednym z czynników, które prowadzą uczestników rynku do uznania potrzeby silnej infrastruktury, która może zmniejszyć ryzyko rozliczenia z ich działalności handlowej FX.

Dla strony kupna, firmy nadal wyglądają na zapewnienie najlepszej realizacji, a w ramach tego, odejście od handlu z powiernikami nadal w tempie. W scenariuszu handlu walutowego dla wielu dealerów zwiększa się ekspozycja na ryzyko rozliczenia, a w konsekwencji coraz większa liczba zarządzających aktywami decyduje się na ograniczenie tej ekspozycji za pomocą CLSSettlement. W 2020 r. odnotowaliśmy roczny wzrost o 11% od początku roku w związku z przystąpieniem do usługi przez podmioty zarządzające aktywami. – Alan Marquard, chief business development officer, CLS

Fixed Income trading will continue to migrate from voice to electronic channels in 2021, across rates and credits. Reppos zacznie zmierzać w kierunku handlu elektronicznego, kierując się działaniami regulacyjnymi i sft. Migracja ta spowoduje dalsze rozdrobnienie – zamiast konsolidacji planowane są nowe miejsca, takie jak LedgerEdge. Programy efektywności na dużą skalę będą głęboko ograniczać firmy handlowe, obniżając koszty i usuwając procesy ręczne, co będzie wymagało zastąpienia drogich zasiedziałych dostawców nowoczesną technologią, aby zautomatyzować nawet złożone przepływy pracy.  

Cloud computing (który przeszedł test w 2020 r.) jest tanim i skalowalnym rozwiązaniem, które będzie wykorzystywane do zasobów z rzadkimi aktualizacjami cen – obok technologii lokalnej dla niestabilnych aktywów.  Outsourcing technologii dla funkcji commoditych, takich jak łączność rynkowa, już się rozpoczął i będzie kontynuowany w 2021 r., ponieważ firmy finansowe wymagają większej elastyczności w stosie technologii, łącząc opatentowane i dostawcze rozwiązania. – Steve Toland, współzałożyciel, TransFICC

Banki centralne będą kontynuować ruch w kierunku zwiększonej otwartości i bardziej responsywnej pętli sprzężenia zwrotnego z szerszym gronem inwestorów. W 2020 r. nastąpiło przyspieszenie tej tendencji, na przykład South African Reserve Bank (SARB) uruchomił apele inwestorów po każdym posiedzeniu Komitetu Polityki Pieniężnej (MPC), a około 200 inwestorów regularnie dołącza.

W 2021 r. przewidujemy, że inne banki centralne przyjmą takie podejście i wykorzystają nowe technologie i łączność do tworzenia kanałów umożliwiających coraz bardziej dostępny dialog z uczestnikami rynku. Jeżeli ten rozmach będzie się utrzymywał, zmniejszenie niepewności politycznej i zdrowszy klimat dla inwestorów. Vladimir Demishev, starszy inwestor o stałym dochodzie i stopach procentowych, Sova Capital

Miniony rok ugruntował znaczenie przyjęcia solidnych i skalowalnych usług optymalizacyjnych, które pomagają uwolnić ograniczony kapitał i zmniejszyć koszty handlu. Oczekujemy, że w 2021 r. większy nacisk zostanie położony na przejście na stopy wolne od ryzyka, co można osiągnąć dzięki naszej wiodącej na rynku usłudze kompresji, oraz na wdrożeniu SA-CCR, gdzie ściśle współpracujemy z uczestnikami rynku w celu optymalizacji kapitału opartego na ryzyku.

Istnieją również ogromne możliwości obniżenia kosztów finansowania poprzez wstępną optymalizację marży. Usługa Quantile działa w różnych wyczyszczonych i nierozliczonych klasach aktywów, łącząc pule płynności i generując zwiększone korzyści kapitałowe i depozytowe dla klientów. – Andy Williams, DYREKTOR GENERALNY, Quantile

Wpływ pandemii COVID-19 skupił uwagę na potrzebie priorytetowego potraktowania automatyzacji w średnim i zapleczu, tworząc silne argumenty za strategicznymi inwestycjami, aby umożliwić środowisko przetwarzania bez dotyku. W marcu 2020 r. odnotowaliśmy rekordową wielkość i zmienność, a firmy zostały zakwestionowane przez zaległości operacyjne i uzgodnienie wymagane ze względu na procesy ręczne i starsze interfejsy.

W miarę jak przechodzimy do 2021 r., firmy mają większą jasność co do poprawy operacji, aby lepiej radzić sobie z nagłym wzrostem wolumenu i zmienności oraz zapewnić bezproblemową obsługę transakcji w całym procesie wzbogacania handlu, dopasowywania, potwierdzania i rozliczania. Dzięki wykorzystaniu wspólnej platformy przetwarzania handlu przemysłowego i infrastruktury, firmy będą bezproblemowo łączyć się ze swoją globalną społecznością i być lepiej przygotowane na następne nieoczekiwane wydarzenie rynkowe, a także nadchodzące regulacje, takie jak system dyscypliny rozrachunkowej CSDR. – Matthew Stauffer, dyrektor zarządzający, szef działu instytucjonalnego, przetwórstwa handlowego, DTCC

Post The TRADE’s Crystal Ball 2021: Stały dochód i post-trade pojawiły się jako pierwsze w HANDLU.